Sintetiese Definisie Stock Options

Sintetiese Wat beteken sintetiese gemiddelde sintetiese is die term gegee om finansiële instrumente wat kunsmatig geskep deur simuleer ander instrumente met verskillende kontantvloei patrone. Byvoorbeeld, kan jy 'n sintetiese voorraad te skep deur die aankoop van 'n koopopsie en gelyktydig verkoop van 'n verkoopopsie op dieselfde voorraad. Die sintetiese voorraad sou dieselfde kontantvloei as die onderliggende sekuriteit het. Afbreek van sintetiese Sintetiese produkte word gestruktureer om die kontantvloei behoeftes van die belegger pas. Hulle is gemaak in die vorm van 'n kontrak en dus die naam sintetiese gegee. Sintetiese kontantvloei Daar is twee hoof tipes van generiese sekuriteite beleggings: diegene wat inkomste betaal en diegene wat betaal in die prys waardering. 'N voorraad wat betaal 'n gereelde en groeiende dividend bied die belegger met 'n stroom van kontant. 'N Verband wat uitbetaal gereelde rentebetalings bied ook 'n belegger met 'n stroom van kontant. Beide produkte word gebruik om sintetiese produkte te struktureer. 'N Voorbeeld is 'n sekuriteit wat betaal 'n gereelde rente betaling en ook laat beleggers om deel te neem in die groei van die mark. Hulle is oor die algemeen bestaan ​​uit 'n verband of vaste inkomste genererende produk skoolhoof en 'n aandele komponent te beveilig om alfa bereik. Voorbeelde Produkte wat gebruik word vir sintetiese produkte kan bates of derivate, maar sintetiese produkte self inherent afgeleides. Dit wil sê, die kontantvloei wat hulle produseer is afgelei van ander bates. Theres selfs 'n bateklas bekend as sintetiese afgeleides. Dit is sekuriteite wat omgekeerde is ontwerp om die kontantvloei van 'n enkele sekuriteit volg. 'N sintetiese lang posisie beweeg met die voorraad en gestruktureer met 'n lang oproep en 'n kort stel. 'N sintetiese kort voorraad groei wanneer die onderliggende aandeel afbeweeg en oor die algemeen bestaan ​​uit 'n lang sit en 'n kort oproep. Nog 'n voorbeeld is 'n omskepbare verband. wat ideaal is vir maatskappye wat wil uit te reik skuld wat kan omskep word in ekwiteit in ruil vir 'n hoër opbrengs. Die doel van die gemeenskap is om die vraag na 'n band ry sonder om die rentekoers of die bedrag moet betaal vir die skuld. Verskillende funksies kan die omskepbare verband bygevoeg. Sommige omskepbare effekte bied skoolhoof beskerming. Ander omskepbare effekte bied verhoogde inkomste in ruil vir 'n laer sukses faktor. Hierdie eienskappe as aansporings vir verbandhouers. Ander voorbeelde sluit gedek oproep skryf. hoë-opbrengs band portefeuljes, fondse van verskansingsfondse en ander afgeleide structures. synthetic lank voorraad N opsies strategie wat ontwerp is om die slagspreuk van 'n lang voorraad posisie herhaal. Dit word gedoen deur die koop van 'n spesifieke bedrag van die geld oproepe (lang oproep) en verkoop dieselfde hoeveelheid by die geld wan (kort sit) van dieselfde onderliggende voorraad met dieselfde vervaldatum. Let daarop dat die trefprys van beide opsies in 'n sintetiese lank voorraad dieselfde moet wees. Hierdie strategie het 'n onbeperkte potensiaal wins. terwyl die risiko is beperk tot die opsies premie. sintetiese voorraad Kopiereg afskrif 2016 WebFinance, Inc. Alle regte voorbehou. Ongemagtigde duplisering, in die geheel of gedeeltelik, is streng prohibited. Synthetic voorraad Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ . As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Synthetic opsies strategieë Sintetiese opsies strategieë - Definisie 'n kombinasie van aandele en / of opsies wat dieselfde beloning eienskappe van 'n ander opsies strategie terugkeer. Wat is sintetiese opsies strategieë Sintetiese opsies strategieë is sintetiese posisies met die payoff eienskappe van 'n opsies strategie, nageboots deur die gebruik van 'n kombinasie van aandele en opsies. Sintetiese opsies strategieë word gewoonlik nie op doelbewus in opsie handel, maar word gewoonlik op 'n verandering aan 'n bestaande opsie handel posisie of op deur 'n ongeluk deur sorgelose opsie handelaars kombinasie aandele en opsies sonder deeglike oorweging. Die mees algemene sintetiese opsies strategie is die sintetiese Long Call waar 'n effektiewe koopopsie is geskep deur die kombinasie van voorraad met verkoopopsies. Voordele van sintetiese opsies strategieë Sintetiese opsies strategieë is uiters buigsaam en laat jou toe om die rigting vooroordeel van die posisie vinnig verander, sonder die verkoop van die hele posisie en die aankoop van nuwe poste. Sulke buigsaamheid is ook die rede waarom Sintetiese opsies strategieë en sintetiese posisies die gunsteling gereedskap in 'n opsie handel in die mark maker se toolbox. Lys van sintetiese opsies strategieë Heres 'n lys van sintetiese opsies strategieë: Sintetiese Long Call Sintetiese opsies strategie met 'n onbeperkte wins potensiaal en beperkte verlies deur die kombinasie van voorraad met verkoopopsie. Lees meer oor Sintetiese Long Call. Sintetiese Lang Sit sintetiese opsies strategie met 'n onbeperkte wins te muur beperkte verlies aan onderstebo nadeel deur koopopsie kombinasie met 'n kort voorraad. Lees meer oor Sintetiese Lang plaas. Sintetiese Kort Call sintetiese opsies strategie met 'n beperkte wins potensiaal terwyl hulle tyd verval in jou guns deur die kombinasie van kort voorraad met 'n kort verkoopopsies. Lees meer oor Sintetiese Kort Call. Sintetiese Kort Sit sintetiese opsies strategie met 'n beperkte wins potensiaal om nadeel terwyl hulle tyd verval in jou guns deur die kombinasie van voorraad met 'n kort oproep opsies. Lees meer oor Sintetiese Kort plaas. Sintetiese Straddle sintetiese opsies strategie met 'n onbeperkte winste beide onderstebo en negatiewe kant deur die kombinasie van meer call opsies met 'n kort voorraad of meer verkoopopsies met 'n lang voorraad. Lees meer oor Sintetiese Straddle. Sintetiese Kort Straddle sintetiese opsies strategie dat winste wanneer die onderliggende aandeel bly staande. Lees meer oor Sintetiese Kort Straddle. Sintetiese Gedek Call Reproduksie van die payoff van 'n bedekte Call sonder die aankoop van die onderliggende aandeel. Lees meer oor Sintetiese Gedek Call. Synthetic Lang Stock Beskrywing Die strategie kombineer twee opsie posisies: lang n koopopsie en kort n verkoopopsie met dieselfde strekking en verval. Die netto resultaat simuleer 'n vergelykbare lank voorraad posisies risiko en beloning. Die skoolhoof verskille is die kleiner kapitale uitleg, die tyd beperkinge wat deur die termyn van die opsies, en die afwesigheid van 'n vee-eienaars regte: stem en dividende. As opgedra, die belegger wat nie die geval te neem verdere stappe te verkoop, eindig met 'n werklike lang voorraad posisie. Die ander rede om versigtig te wees as die langtermyn-vooruitsigte is lomp. Outlook Op soek na 'n waardering in die blok prys gedurende die lewe van die opsies die skerper, hoe beter. Sedert die termyn van die strategie is beperk, die voorrade langer termyn vooruitsigte isnt so krities. Maar, as die belegger is lomp op die aandele langer termyn toekoms, sou dit 'n versigtige soek en vind van die tendense vereis wanneer die voorraad sal aan die hoof staan, en wanneer dit sal gaan. Die probleem van die maak van so 'n presiese voorspelling dui daarop dat dit nie 'n optimale strategie vir 'n lomp belegger sou wees. Netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins maksimum verlies trefprys - debiteer betaal (aansienlike) Opsomming Hierdie strategie is in wese 'n lang termynkontrak posisie op die onderliggende aandeel. Die lang oproep en die kort put gekombineer simuleer 'n lang voorraad posisie. Die netto resultaat behels dieselfde risiko / beloning profiel, maar net vir die duur van die opsie: onbeperkte potensiaal vir waardering en groot (hoewel beperk) risiko indien die onderliggende aandeel daling in waarde. Motivering 'n lang voorraad posisie sonder om werklik die koop voorraad. Variasies As die staking pryse van die twee opsies is dieselfde, hierdie strategie is 'n sintetiese lank voorraad. As die oproep het 'n hoër staking, is dit soms bekend as 'n kraag of risiko ommekeer. Die term kraag kan verwarrend wees, want dit is van toepassing op tot drie strategieë. Afhangende van die opsie is 'n lang en wat is kort, kan krae óf 'n lang voorraad of 'n kort voorraad posisie die term van toepassing op beide naboots. En omdat die sintetiese kort voorraad weergawe gebruik is so algemeen soos 'n heining op 'n voorraad posisie, die drie-deel strategie soms bekend as beskermende kraag is ook bekend as kraag. Max Verlies Die maksimum verlies is beperk, maar potensieel wesenlike. Die ergste wat kan gebeur is vir die voorraad om waardeloos geword. In daardie geval, sal die belegger word toegeken op die put en wil hê dat die voorraad aan te koop by die trefprys. Die verlies sal hoër (laer) wees met die bedrag van die debietorder (krediet). In hierdie ergste geval scenario, sou die oproep natuurlik gelyktydig verval waardeloos. Max kry die maksimum wins is onbeperk, net soos met 'n lang voorraad posisie. Die beste wat kan gebeur is vir die voorraad om te styg tot oneindig, in welke geval die teoretiese gewin ook oneindige sou wees. Die belegger sal die oproep om die voorraad aan die trefprys te koop en dan verkoop die gevolglike voorraad by die nuwe, hoë prys te oefen. Die wins sal hoër (laer) wees met die bedrag van die krediet (debietorder) wanneer die strategie geïmplementeer. Wins / verlies met 'n lang voorraad posisie, die potensiële wins is onbeperk, en die potensiële verliese is groot. 'N belegger kan die navorsing oor die onderliggende doen en monitor die ontwikkeling, maar daar is geen waarborg dat hulle in staat uit die kort sit posisie te kry as 'n skerp skuif laer kom. Gelykbreek Hierdie strategie breek selfs al, by verstryking, die voorraad is bo (hieronder) die trefprys deur die bedrag van die debietorder (krediet) dat die betaal belegger (ontvang) wanneer die strategie geïmplementeer. Gelykbreek staking netto debietorder (Gelykbreek staking - netto krediet) Volatiliteit Volatiliteit is gewoonlik nie 'n belangrike oorweging wanneer die implementering van hierdie strategie, alle ander dinge gelyk. Sedert die strategie behels dat beide lang en kort 'n opsie met dieselfde kwartaal en staking, moet 'n verandering in geïmpliseerde wisselvalligheid rofweg geneutraliseer. Tyd Bederf Sedert die strategie behels dat beide lang en kort 'n opsie met dieselfde strekking en termyn, die gevolge van die tyd verval sal ongeveer mekaar verreken. Opdrag Risiko Vroeë opdrag van die kort gestel, terwyl moontlik te eniger tyd, oor die algemeen voorkom asof dit diep gaan in-die-geld. En bewus te wees, 'n situasie waar 'n voorraad is betrokke by 'n herstrukturering of kapitalisasie geval, soos 'n samesmelting, oorname, spin-off of spesiale dividend, kan heeltemal ontsteld tipiese verwagtinge ten opsigte van vroeë uitoefening van opsies op die voorraad. Verstryking Risiko Die belegger kan nie vir seker weet of opdrag plaasgevind het, totdat die Maandag na die verstryking. Kommentaar Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n rekening